الاستثمار السلبي هو استراتيجية تركز على الاستثمار في المؤشرات بدلاً من البحث عن أفضل فرص في السوق. وهذا النوع من الاستثمار هو وسيلة شائعة لتوليد الدخل في البلدان المتقدمة، إذ يمكن للأفراد الحفاظ على رؤوس أموالهم وزيادتها بمرور الوقت.
أهمية الوقت في الاستثمار السلبي:
يرتكز الاستثمار السلبي على مبدأ تنويع الأصول، وتحليل سلوكها خلال الدورات الاقتصادية المختلفة. وفي هذا السياق، يكون للوقت عاملاً حاسماً في تحقيق النجاح.
لماذا يُوصى بالاستثمار السلبي؟
يُوصى بهذا النوع من الاستثمار بشدة، خاصةً للمستثمرين الذين بدأوا للتو في سوق الأوراق المالية. من أبرز خصائص هذا النوع من الاستثمار هو أداؤه المنخفض، والذي يرتبط بشكل طردي مع مستوى المخاطرة.
كيفية عمل الاستثمار السلبي:
يعمل الاستثمار السلبي من خلال شراء منتجات استثمارية مبنية على عوائد طويلة الأجل وإدارة محدودة. بحيث يتم اختيار مؤشرات معينة كمخزون استثماري. لذلك، يتجنب المستثمرون السلبيون تحليل الأسهم الفردية أو القيام بمعاملات متكررة في السوق. لأن الهدف الرئيسي للمستثمر السلبي هو تكرار أداء المؤشر المحدد دون محاولة التفوق عليه.
الاستثمار السلبي: الخيار الأمثل للمستثمر العادي.
لا يوجد استثمار بدون بذل جهد ما. إلا إذا كان المستثمر بارعاً ولديه فريق يدير استثماراته نيابة عنه. أما بالنسبة للمواطن العادي الذي يرغب في تحقيق ربح من مدخراته دون التعرض لمخاطر كبيرة تؤدي إلى تآكل رأس المال. فإن الاستثمار السلبي يعد خياراً مناسباً له.
مزايا الاستثمار السلبي
يتميز بعدة مزايا تجعله خياراً جذاباً للعديد من المستثمرين. فيما يلي أبرز هذه المزايا:
1. توفير الوقت والجهد: ها النوع من الاستثمار لا يتطلب الكثير من الوقت لاختيار الأدوات الاستثمارية المناسبة. فبدلاً من البحث المتعمق عن الأسهم الفردية التي يجب شراؤها. يعتمد على مؤشرات السوق العامة. مما يجعله أكثر بساطة مقارنةً بالاستثمار النشط.
2. تكاليف أقل: يأتي بعمولات أقل نتيجة لقلة عدد المعاملات وطريقة الإدارة المبسطة. ولأن تكاليف الإدارة يكون منخفضاً غالباً. مما يؤدي إلى تحقيق نتائج أفضل على المدى الطويل.
3. تحقيق التنويع: يمكن المستثمرين من تحقيق تنويع فعال من خلال شراء صناديق المؤشرات والاحتفاظ بها. وهذا التنويع يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في أسهم فردية.
4. كفاءة ضريبية: استراتيجيات الشراء والاحتفاظ التي يعتمد عليها تولد ضرائب أقل على أرباح رأس المال. مما يسمح بتوفير كبير في الضرائب على هذه الأرباح قبل بيع الأداة المالية.
5. بساطة الاستثمار: يتميز هذا النوع من الاستثمار بالبساطة، حيث يتيح للمستثمرين شراء أسهم من جميع الشركات الموجودة في السوق، ولذلك يُعتبر خياراً سهلاً وبسيطاً للمستثمرين.
6. الحد الأدنى من التدخل: لا يتطلب تدخلاً كبيراً في تكوين المحفظة الاستثمارية، مما يقلل من التوتر والضغط المرتبطين بالاستثمار.
7. تكاليف أقل وأداء مستقر: يعتبر من أرخص الطرق للاستثمار، حيث يمكن للمستثمرين تقليل التكاليف بشكل كبير مع تحقيق أداء مستقر يتماشى مع أداء السوق.
باختصار، يوفر فرصة لتحقيق العوائد المستقرة مع تقليل الجهد والتكاليف، مما يجعله خيارًا مثاليًا للمستثمرين الذين يبحثون عن طريقة بسيطة وفعالة لإدارة أموالهم.
عيوب الاستثمار السلبي
1. عدم التفوق على السوق:
أحد عيوبه الأساسية أنه لا يسمح للمستثمر بتجاوز أداء السوق. في حين أن المستثمر لن يعاني من أداء أقل من السوق. إلا أنه لن يتمكن أيضاً من تحقيق عوائد أعلى مما يقدمه السوق.
2. تأثير التعلم المحدود:
يمنح فرصة أقل للتعلم مقارنة بالاستثمار النشط. فعندما يستثمر الشخص بشكل نشط. يكتسب خبرة ويطور مهارات أسرع من خلال التعرض المباشر لأسواق مختلفة، واتخاذ قرارات مستمرة. وفي المقابل، الاستثمار السلبي يُقلل من هذه الفرصة، على الرغم من أنه يعوض ذلك بتوفير الوقت والجهد.
3. غياب القدرة على رد الفعل السريع:
أحد العيوب الأخرى هو افتقاره للقدرة على الاستجابة للتغيرات السريعة في السوق. فعندما تواجه شركة معينة أداءً سيئاً. يقوم مديرو الصناديق النشطة ببيع أسهمها بسرعة لشراء أسهم أخرى ذات أداء أفضل. وفي المقابل، يظل المستثمر السلبي ملتزماً بالمؤشر المتبع، مما قد يؤدي إلى تفويت فرص تصحيح المحفظة بسرعة.
4. النمو البطيء للثروة:
النمو في يتميز بالبطء، وهو ما قد يكون عيباً كبيراً لأولئك الذين يبحثون عن مضاعفة أموالهم في فترة زمنية قصيرة. هذا البطء قد يكون محبطاً للأشخاص الذين يفتقرون للصبر، حيث أن الربحية في الاستثمار السلبي غالباً ما تكون غير مستقرة وتحتاج إلى وقت طويل لتتراكم.
5. تقليص ديمقراطية المساهمين:
أخيراً، يمكن أن يساهم في تقليص الديمقراطية في اجتماعات المساهمين. نظرًا لأن المستثمرين السلبيين غالباً ما يمتلكون أسهماً من خلال صناديق مؤشرات، فإنهم لا يمارسون حقوقهم في التصويت في الاجتماعات العامة للشركات. هذا يؤدي إلى تركيز المزيد من رأس المال في أيدي الشركات التي لا تمثلها بشكل كاف في الجمعيات العامة، مما يمكن أن يؤثر سلبًا على حوكمة الشركات ودور المساهمين في اتخاذ القرارات.
هل يتم التخلص من المخاطر مع الاستثمار السلبي؟
بأي حال من الأحوال، لا يمكن التخلص من المخاطر تماماً مع الاستثمار السلبي، على الرغم من أنه يساهم بشكل كبير في تقليل مستويات مخاطر رأس المال، خاصة عند مقارنته بالاستثمارات النشطة. يُعتبر التنويع أحد العناصر الأساسية التي يقدمها الاستثمار السلبي، حيث يتم توزيع الاستثمار بين عدد كبير من الأصول المختلفة. هذا التنويع يقلل من مخاطر الفشل، حيث يتضمن عادةً شراء عدد كبير ومتنوع من الأوراق المالية، مما يحد من تأثير أي خسائر فردية على المحفظة بأكملها.
ومع ذلك، يجب التذكير بأن استخدام استراتيجية الاستثمار السلبي يقلل من المخاطر لكنه لا يلغيها تماماً. كل استثمار يحمل درجة معينة من المخاطر، سواء كانت كبيرة أو صغيرة. يعتمد تقليل المخاطر على حقيقة أن أسعار بعض الأسهم سترتفع بمرور الوقت، مما قد يعوض أي خسائر محتملة في أوراق مالية أخرى. بالتالي، لا يحتاج المستثمر إلى القلق بشأن الانخفاضات المؤقتة في أسعار بعض الأسهم على المدى الطويل، حيث أن الاستثمار المنتظم والثابت يمكن أن يحقق فوائد ملموسة بمرور الوقت. ولهذا،، يُعتبر الاستثمار السلبي خياراً فعالاً لتقليل المخاطر، ولكنه لا يُعفي المستثمرين من جميع المخاطر المحتملة. من المهم دائماً أن يكون المستثمرون على دراية بهذه المخاطر وأن يكونوا مستعدين لتحملها.
هل يجب عكس كل شيء بشكل سلبي؟
عند مقارنة الاستثمار السلبي بالاستثمار النشط، من الواضح أن هناك اختلافات كبيرة تؤثر بشكل مباشر على اتخاذ القرار. ولهذا السبب، قبل أن تقرر ما إذا كنت ستستثمر كل شي. سواء بشكل سلبي أم لا. فمن الضروري تحليل الفوائد التي يقدمها نوع الاستثمار الذي تفكر في الدخول فيه. بالتالي، سيساعد هذا التحليل على تحديد الخيار الأفضل بناءً على احتياجاتك وأهدافك الاستثمارية. وفي النهاية، يعتمد ذلك على مدى تحمّلك للمخاطر وميولك الاستثمارية.
على سبيل المثال، إذا كنت مستثمراً متمرساً ولديك شهية للمخاطرة، فقد لا يكون الاستثمار السلبي مرضياً بما فيه الكفاية بالنسبة لك. في هذه الحالات، قد يكون الاستثمار النشط خيارًا أكثر توافقًا مع طموحاتك. بالمقابل، إذا كنت مبتدئًا في سوق الأوراق المالية أو لا تمتلك معرفة واسعة بسوق الاستثمار، فإن البدء باستثمارات سلبية ومتنوعة يُعتبر خطوة حكيمة. وذلك لأن الاستثمار السلبي هو الأكثر أمانًا والأقل خطورة بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن طريقة بسيطة وفعالة لتنمية أموالهم. ومع ذلك، يُترك القرار لكل مستثمر لاتخاذه بناءً على تفضيلاته الشخصية ومدى راحته مع المخاطر المحتملة.
هل الاستثمار السلبي أكثر ملاءمة للعمر أم أنه مناسب دائمًا؟
الاستثمار السلبي مناسب لأي عمر، حيث يتميز بكونه استراتيجية استثمار طويلة الأجل مع مخاطر أقل. بطبيعة الحال، تختلف الطريقة التي يتم بها الاستثمار وما يمكن استثماره حسب العمر ومرحلة الحياة.
للمستثمرين الشباب:
على سبيل المثال، إذا كان الشخص في الثلاثين من عمره، فلا يزال لديه عدة عقود قبل التقاعد. في هذه الحالة، يمكنه الاستثمار في أدوات طويلة الأجل، مثل الأسهم، التي قد تكون أكثر تقلباً ولكنها تقدم إمكانيات نمو أعلى بمرور الوقت. يمكن لهؤلاء المستثمرين تحمل المزيد من المخاطر لأن لديهم الوقت الكافي لتعويض أي خسائر محتملة.
للمستثمرين القريبين من التقاعد:
من ناحية أخرى، إذا كان المستثمر قريباً من سن التقاعد، فقد يكون من الحكمة التركيز على الحفاظ على ما لديه من أصول. في هذه المرحلة، تُعتبر الاستثمارات الأكثر أماناً واستقراراً، مثل السندات أو الأسهم ذات الأرباح الموزعة، خياراً أفضل. فمع اقتراب التقاعد، يصبح من المهم تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى، لأن الوقت المتبقي لاسترداد أي خسائر قد يكون محدوداً.
الاستثمار السلبي: خيار دائم
بغض النظر عن العمر أو المرحلة التي يمر بها الفرد في حياته، يظل الاستثمار السلبي خياراً جيداً. فهو يوفر للمستثمرين فرصة لتنمية أصولهم بطريقة مدروسة ومستقرة، مع تقليل المخاطر إلى حد كبير. سواء كنت في بداية حياتك المهنية أو على وشك التقاعد، يمكن أن يكون الاستثمار السلبي جزءاً مهماً من استراتيجيتك المالية، مع مراعاة تعديل الأدوات الاستثمارية وفقاً لاحتياجاتك ومرحلة حياتك.
أمثلة على الاستثمار السلبي
1. استراتيجية توزيع الأصول (الشراء والاحتفاظ):
تُعد استراتيجية توزيع الأصول مثالاً شائعاً للاستثمار السلبي. يُعرف هذا النوع من الاستثمار باسم “الشراء والاحتفاظ”، حيث يقوم المستثمر بشراء مجموعة من الأصول المتنوعة والاحتفاظ بها لفترة طويلة. على الرغم من أن هذا النوع من الاستثمار قد يحمل بعض المخاطر بسبب تنويع محدود في الأصول، إلا أنه يعتمد على الاستقرار طويل الأجل.
2. شراء الأسهم للاحتفاظ بها على المدى الطويل:
يُعتبر شراء الأسهم والاحتفاظ بها على المدى الطويل للحصول على مزايا مثل نمو القيمة أو استلام أرباح الأسهم شكلاً من أشكال الاستثمار السلبي. هذا النوع من الاستثمار يستفيد من العوائد المستمرة دون الحاجة إلى إدارة نشطة للأسهم.
3. شراء شقة وتئجيرها لفترة طويلة:
يمكن اعتبار شراء شقة بهدف تأجيرها لفترة طويلة استثماراً سلبياً. على الرغم من أن شراء شقة قد ينطوي على بعض المخاطر، مثل عدم وجود دخل في حال عدم وجود مستأجرين أو تغير جاذبية موقع الشقة، إلا أنه يُعتبر استثماراً ثابتاً يمكن أن يوفر دخلاً منتظماً على المدى الطويل.
4. الإيداع في البنوك:
يُعتبر الإيداع في أحد البنوك شكلاً من أشكال الاستثمار السلبي. على الرغم من أنه قد لا يكون فعالاً تماماً على مدى فترات طويلة من الزمن من حيث العائدات، إلا أنه يوفر استقراراً وأماناً لرأس المال مع عوائد محدودة وثابتة.
هذه الأمثلة توضح كيف يمكن للاستثمار السلبي أن يكون جزءاً من استراتيجية مالية طويلة الأجل، تهدف إلى تحقيق النمو والاستقرار مع تقليل الحاجة إلى الإدارة النشطة والمخاطر المرتبطة بها.
الملخص والاستنتاجات:
1. نهج مستقر وآمن
يتعلق هذا النوع من الاستثمار بالابتعاد عن محاولات التنبؤ بالسوق والركون إلى متابعة تدفقه. ببساطة، يعتمد على شراء حصص في صناديق تكرر مؤشراً ما، مما يوفر للمستثمرين عائداً مستقراً دون التعرض لمخاطر كبيرة. بالطبع، لا يمكن ضمان العوائد في السوق بشكل كامل، ولكن هذا النهج يقدم حلاً مناسباً للمبتدئين أو لأولئك الذين يفضلون قبول أرباح أقل مقابل تقليل المخاطر.
2. مقارنة مع الاستثمار النشط
على عكس الاستثمار النشط، الذي يسعى لتجاوز أداء السوق من خلال استراتيجيات تتطلب الاستثمار في أصول مختلفة، بعضها ذات مخاطر أعلى، يركز الاستثمار المستقر على الأصول طويلة الأجل. لتحقيق العوائد المرجوة، يجب على المستثمرين التحلي بالصبر؛ هذا النوع من الاستثمارات ليس مناسباً لمن يبحثون عن نتائج سريعة. كما أنه لا يتطلب معرفة عميقة بالسوق؛ يكفي اختيار صندوق يكرر مؤشر الأسهم الذي أظهر عوائد مستقرة على مدى السنوات الماضية.
3. التحلي بالصبر والانتظار
يتطلب هذا النوع من الاستثمار الابتعاد عن محاولات التنبؤ بالسوق والاعتماد على متابعة تدفقه الطبيعي. بعبارة أخرى، يتعلق الأمر بشراء حصص في صناديق تكرر مؤشراً معيناً، مما يوفر للمستثمرين عائداً مستقراً إلى حد ما دون التعرض للمخاطر الكبيرة.
4. تكاليف أقل وتنوع أكبر.
من مميزات هذا الأسلوب أنه يأتي بتكلفة أقل من الخيارات الأخرى، مما يسمح للمستثمرين بتخصيص المزيد من أموالهم للاستثمار بدلاً من إنفاقها على العمولات ورسوم الإدارة. وعلى عكس الأساليب النشطة، التي تتطلب إدارة ديناميكية مستمرة، يوفر التنوع من خلال تكرار مؤشرات مكونة من شركات مختلفة من قطاعات متنوعة، مما يعزز من الأمان.
5. المخاطر والقيود المحتملة:
مثل أي استراتيجية أخرى. لا يمكن التخلص من المخاطر بشكل كامل. ولكن يمكن تقليلها، وهو ما يؤدي أيضًا إلى تحقيق عوائد أقل. بالإضافة إلى ذلك، لا يضمن تكرار المؤشرات نجاحًا بنسبة 100%، لأن ما يمثل اتجاهاً اليوم قد لا يكون كذلك غداً.
6. اختيار استراتيجي طويل الأمد
هذا النهج طويل الأمد يتطلب صبراً قد لا يمتلكه الجميع، ومع ذلك، يبقى خياراً جيداً لمن يفضلون الاستقرار والأمان على المدى الطويل.
خاتمة
يمثل الاستثمار المستقر خياراً جذاباً لأولئك الذين يبحثون عن وسيلة آمنة وفعالة لتنمية أموالهم دون الحاجة إلى إدارة نشطة أو المخاطرة الكبيرة. وهذا النهج يكون مناسباً للمستثمرين الذين يفضلون الاستقرار والابتعاد عن التعقيدات. ومع ذلك، على الرغم من وجود بعض العيوب مثل: النمو البطيء والمخاطر المتبقية، إلا أن مزاياه من حيث التكلفة المنخفضة والتنويع الفعّال تجعله استثماراً موثوقاً به. بالتالي، يجب على المستثمرين المهتمين بهذا النهج أن يكونوا على استعداد لتحمل الصبر والتعامل مع العوائد المستقرة التي تتماشى مع توقعاتهم طويلة الأمد.
اقرأ ايضاً تغيرات السوق وخوف صاحب المشروع
أقرأ ايضاً: كتاب النموذج الرباعي للتدفقات النقدية
Estimated reading time: 15 دقائق
e-onepress.com
About Author
